События и общая обстановка на рынках долга

ВЭБ предоставит АИЖК кредит на 14 млрд руб., средства пойдут в основном на финансирование программ развития рынка арендного жилья.

Рынок кредитных карт в РФ в 1-м квартале увеличился на 2,3%, или на 22,6 млрд руб. в абсолютном выражении впервые за два года после начала кризиса. Рост обеспечен Сбером и Тинькофф Банком.

Правительство Татарстана и Агентство по страхованию вкладов в рамках процедур по ликвидации Татфондбанка и Интехбанка для обеспечения их прозрачности создают совместную рабочую группу, а комитеты кредиторов будут сформированы преимущественно из числа реально пострадавших клиентов банков.

Арбитражный суд Башкирии зарегистрировал иск Роснефти к АФК Система на 106,6 млрд руб..

Регуляторы и операторы финансовых рынков

Банк России начал изучать, чем обеспечены банковские кредиты. Служба анализа рисков ЦБ допускает, что завышение стоимости залогов может составлять от полутора до 100 раз. Также регулятор сообщает, что российские банки в апреле продолжили наращивать прибыль, в результате за четыре первых месяца 2017 года она достигла 553 млрд руб. (за январь-апрель 2016 года 167 млрд руб.)

Росстат оценил рост ВВП России в 1-м квартале в 0,5%.

Параметры текущих и состоявшихся подписок

Минфин разместил ОФЗ серии 26221 с постоянным купоном 7,7% и погашением в 2033 году при спросе 33,43 млрд в объеме 24,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 98,84% номинала со средневзвешенной доходностью 7,98%. Размещены также ОФЗ серии 26220 с постоянным купоном 7,4% и погашением в 2022 году при спросе 24,72 млрд в объеме 20,76 млрд руб. (83,06% заявленного) по средневзвешенной цене 99,15% номинала со средневзвешенной доходностью 7,73%

Денежный рынок и инфляция

Инфляция в России с 11 по 15 мая составила 0,1%. Потребительские цены удерживаются на этом уровне третью неделю подряд после роста на 0,2% в конце апреля. С начала года инфляция составила 1,5%, с начала мая — 0,2%.

Объем денежной базы в РФ в узком определении с 5 по 12 мая увеличился на 49,6 млрд руб. — с 9,93 трлн до 9,589 трлн руб. Ставки Mosprime лежат в диапазоне 9,23-9,45%. Ставка RUONIA составила 9,08%, объем сделок по ней равнялся 80,96 млрд руб. Задолженность банков по операциям РЕПО перед ЦБ равна 49,99 млрд руб., сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного РЕПО банки заняли $1,9 млрд  под 2,99% годовых на 28 дней. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 19 мая равнялось 84,40 млрд руб.

Состояние публичного рынка долга

С 12 по 19 мая доходности в ОФЗ почти не изменились.

В нефтегазовом, торговом, энергетическом и транспортном сегментах рынка корпоративного долга кривые YTM почти неподвижны. В телекоммуникационном сегменте доходности снизились на 0,08 п.п., в металлургическом — на 0,17 п.п., в строительном — на 0,11 п.п. В банковском сегменте YTM выросли на 0,08 п.п.

Доходности в суверенных еврооблигациях снизились на 0,02 п.п.

Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок

Дефолты на прошедшей неделе допустили ООО «Ноябрьская парогазовая электрическая станция» по облигациям серии 01 (купонная выплата), ЗАО «СТРОЙТЕМП» по облигациям серии 01 (купонная выплата) и ОАО DOMO по облигациям серии БО-03 (купонная выплата).