Последние торги марта на отечественной бирже завершились заметным снижением. Потеряли в цене бумаги электроэнергетической (-1,95%) и финансовой (-1,61%) отрасли. Символический рост показали лишь акции химического (+0,07%) сектора. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 23,909 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Башнефть (ап: +4,12%), ПИК (ао: +2,7%) и Мегафон (ао: +1,35%).

Список аутсайдеров возглавили ФСК ЕЭС (ао: -3,55%), Татнефть (ао: -3,4%) и СОЛЛЕРС (-3,34%).

В этот понедельник, 3 апреля, по МСФО за 2016 год отчитаются НМТП, Акрон, КТК, Татнефть и АФК Система. Реестр акционеров для участия в ГОСА закроют ВТБ, Московская биржа и ЧТПЗ. 

ВВП России, по данным Росстата, в 4-м квартале вырос на 0,3% г/г после снижения на 0,4% г/г за июль-сентябрь.

Индекс доллара в пятницу поднялся на 0,1%. Рубль немного подешевел по отношению к обеим основным валютам. Цена на Brent, номинированная в рублях, выросла за день на 1,8%, до 3,019 тыс. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 5 б.п., до 10,18%. В целом рубль способен продолжить движение вверх, но неопределенность в нефтяных котировках 3 апреля будет этому препятствовать.

Цена на WTI 31 марта поднялась на 0,85%, до $50,75, а Brent подорожала на 1,41%, до $53,64. По данным COT, с 14 по 21 марта  фонды сократили количество нетто-лонгов по WTI (NYMEX) на 15,962 тыс. (-6,1%), а их общее число составило 244,615 тыс. Фонды выступают нетто-продавцами нефти уже пятую неделю подряд, хотя их активность ослабевает. Падение ликвидности завершено, поэтому за последнюю неделю число открытых сделок на биржах NYMEX и ICE выросло. По подсчетам Baker Hughes, за последние семь дней действующих буровых установок в США стало на 15 больше (+1,85%), или 824.

Рост нефтяных котировок на минувшей неделе — это не что иное, как коррекция. На данный момент нет оснований считать это началом новой волны роста. Вероятнее всего, после этой коррекции Brent ляжет в боковик с диапазоном $53,5-50. Сегодня  выше верхней границы этого коридора, на мой взгляд, ей не пройти.

Индекс потребительских цен еврозоны в марте поднялся на 1,5% г/г при прогнозе 1,8% г/г. ВВП Великобритании в 4-м квартале вырос на 0,7% кв/кв, как и ожидалось, и на 1,9% г/г, что на 0,1% ниже консенсуса. Уровень безработицы Германии в марте снизился до 5,8% с 5,9% в феврале. Индикатор розничных продаж в феврале поднялся на 1,8% м/м и снизился на 2,1% г/г против ожидаемого роста на 0,3% г/г и на 0,7% м/м. Европейские фондовые площадки завершили торги 31 марта разнонаправленно.

Еврозона сегодня опубликует индекс производственного сектора за март (прогноз: 56,2 п., без изменений), а также февральские данные о безработице (прогноз: 9,5% после 9,6% в январе) и динамике цен производителей (прогноз: рост на 0,3% м/м и на 4,3% г/г после 0,7% м/м и 3,5% г/г месяцем ранее). Великобритания и Германия обнародуют индексы деловой активности в промышленности за март (прогноз: 54,6 п. и 58,3 п. соответственно, без изменений). Швейцария выпустит индикатор розничных продаж за февраль, в январе он снизился на 1,4% г/г.

Индекс потребительского доверия США в марте составил 96,9 п. против ожидаемых 97,6 п. Личные доходы и расходы в феврале выросли на 0,4% м/м и на 0,1% м/м соответственно при прогнозе 0,4% м/м и на 0,2% м/м. Чикагский индекс деловой активности в марте составил 57,7 п. после 57,4 п. в феврале. Американские фондовые площадки снижались в последний день марта.

Сегодня Штаты представят данные о динамике расходов на строительство в феврале (прогноз: рост на 1% м/м после снижения на 1% м/м месяцем ранее) и индекс делового оптимизма в промышленности за март (прогноз: 57 п. после 57,7 п. месяцем ранее).

Индекс деловой активности в промышленности Китая, по данным Caixin, в марте составил 51,2 п. при прогнозе 51,6 п.  Тот же показатель по Японии снизился с 52,6 п.  до 52,4 п. Китайские площадки сегодня закрыты в связи с празднованием Дня чистого света. Остальные биржи АТР торгуются в небольшом плюсе.

Сегодня перед началом сессии в России Brent котируется на $0,2 выше уровня закрытия пятницы. В последний торговый день прошлой недели российский рынок падал по всем фронтам, несмотря на рост цен на нефть и ослабление рубля. Подобное может наблюдаться, когда с фондовых площадок, используя краткосрочный позитив со стороны фундаментальных факторов, уходят крупные инвесторы. Эта ситуация настораживает, что не позволяет мне дать позитивный прогноз на 3 апреля.