Материалы | 26880 |
---|
Роль экономического анализа в условиях финансового кризиса |
В настоящее время для экономики России характерны сокращение объемов производства, девальвация рубля, сокращение притока капитала, падение спроса на продукты результата работы предприятий. В условиях экономического кризиса субъектам экономики необходимо контролировать как у себя, так и у своих конкурентов и партнеров экономические показатели, характеризующие текущую деятельность предприятий и их финансовое состояние. Алгоритм проведения экономического анализа выглядит следующим образом:
Ключевой целью финансового анализа является определение и расчет определенного числа существенных, наиболее информативных показателей, отражающих объективную картину финансового состояния предприятия в динамике за ряд последовательных периодов. Оценка имущественного и финансового положенияОбщую оценку экономического потенциала предприятия следует начинать с оценки имущественного и финансового положения. Текущие активы организации следует рассмотреть в разрезе следующих групп активов:
Анализ абсолютной и относительной величины текущих активов позволит установить состояние и структуру текущих активов организации с целью определения дальнейшей экономической стратегии (вертикальный и горизонтальный анализ). Оценка источников финансированияФинансирование организации следует рассмотреть в разрезе следующих источников финансирования:
Изучение структуры пассива баланса позволит установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств (более половины) в структуре источников финансирования, а увеличение доли собственных источников свидетельствует о росте финансовой устойчивости. Отметим что, для удовлетворительной структуры баланса характерны следующие признаки:
Наличие проблемных статей в бухгалтерской отчетностиАнализируя отчетность компании, необходимо определить наличие проблемных статей в бухгалтерской отчетности:
Оценка уровня продажВ условиях развивающегося кризиса необходимо обратить внимание на показатели, характеризующие уровень продаж на предприятии.
Оценка показателей рентабельностиЭкономическая эффективность деятельности предприятий характеризуется показателями рентабельности (доходности). Общая формула экономической эффективности имеет следующий вид:
Эффективность бизнеса рекомендуется оценивать с помощью следующих показателей:
Дополнительно можно сравнить показатели рентабельности анализируемой компании со среднеотраслевыми значениями (приложение №4 к Приказу ФНС России от 30.05.2007 №ММ-3-06/333@). Оценка ликвидностиЛиквидность предприятия отражают следующие коэффициенты: 1. Коэффициент текущей ликвидности. Характеризует возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность в коротком периоде за счет наиболее ликвидных оборотных активов. 2. Коэффициент собственной платежеспособности. Показывает долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах. Отражает способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства. Показатель индивидуален для каждого предприятия, определяется по формуле:
В условиях кризиса возможны случайные колебания рыночной конъюнктуры, которые, в свою очередь, могут повлиять на финансовую устойчивость организации. Следовательно, уровень собственного капитала в условиях кризиса должен быть несколько выше 60%. Уровень собственного капитала менее 50% свидетельствует о том, что большая часть активов организации принадлежит не его собственникам, а его кредиторам. Сравнение с конкурентамиВ результате аналитической работы, расчета вышеприведенных экономических показателей необходимо оценить и сравнить экономическую ситуацию анализируемого предприятия с конкурентами. Получив в процессе экономического анализа положительные изменения, у организации есть реальная возможность расширения своего бизнеса, увеличения доли рынка – увеличения объема продаж – увеличения прибыли. Получив в процессе экономического анализа отрицательные изменения, у организации возникают другие задачи – удержать свои позиции на рынке, уйти от банкротства, сохранить предприятие и персонал. Необходимо регулярно следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности. Укрепить отношения с основными поставщиками и покупателями. Воздержаться от замораживания заработной платы и предусмотреть увеличение социального пакета для своих сотрудников. Широко использовать отсрочки и рассрочки по коммерческим платежам и платежам в бюджет. Данный инструментарий экономического анализа поможет преодолеть кризис, так как он ориентирован на опережение, экономический прогноз финансовой ситуации организации на рынке, а в обозримом будущем – определить систему управления экономикой и финансами организации, которая приведет к расширению рынка и увеличению прибыли организации. Автор: Е. Непомнящий, к. э. н., старший преподаватель кафедры экономического анализа, статистики и финансов ГОУ ВПО «Кубанский государственный университет», аудиторИсточник: Нормирование и оплата труда в сельском хозяйстве, 2011 №8 |